Billede
Investorviden
Vækstaktier giver de passive fonde sejren
Passivfondene havde et godt år i 2020, hvor de løb fra aktivfondene. En stor del af forklaringen er vægten af henholdsvis vækst- og valueaktier i de to porteføljer.
Denne artikel blev bragt i Aktionæren 2, 2021.
Dysten mellem de to typer af fonde har nu stået på i fire år. Overordnet har begge porteføljer givet tilfredsstillende afkast i deres fire års levetid, henholdsvis 6,8 procent og 9,4 procent i årligt afkast. I en tid hvor obligationsafkastet er lavt, og inflationen er omkring én procent årligt, er disse afkast tilfredsstillende.
For alle investeringsområder undtagen fjernøstlige aktier har de passive fonde givet et højere afkast end de tilsvarende aktive fonde. Forskellen er betydelig, og samlet udgør forskellen for de fire år 2,6 procent årligt. Det er et højt tal og langt mere, end omkostningsforskelle kan forklare. Det inviterer til en nærmere analyse.
De aktivt forvaltede fonde er udpeget ud fra deres gode risikojusterede historiske afkast, og opnåede i gennemsnit 4,15 Morningstar-stjerner ved indgangen til 2020. Maksimum er fem stjerner, så det er et fint resultat. Ved udgangen af 2020 var ratingen reduceret en smule til 3,75 stjerner.
Bliv medlem for kun 795,- årligt
Du får:
Svarende til 66 kr./md.
Ubegrænset adgang - og meget mere.
- Aktietips & artikler
- Ugentlige nyhedsbreve
- 9 magasiner af Aktionæren
- Danmarks største rabatportal
- Analyser
- Aktie-TV & videoer
- Arrangementer & events
- Masterclasses
- Guides
- Lokalforeningsnetværk
- Investorredskaber
- Digital uddannelse & kurser
- Konkurrencer
- InvestorSparring
- Adgang til InvestorUgen
- Støtter aktionærdemokratiet
Ingen binding, kan altid opsiges til udløb af kontingentperiode.
Du får også tilsendt seneste nummer af magasinet Aktionæren ved indmeldelse (værdi 79,95).
Medlemskabet fornyes årligt - priserne er inkl. moms.
Bliv medlemAllerede medlem?Log ind
