Investorviden

Superligaen for udbytteaktier

Billede
Er du vild med udbytteaktier, bør du kigge på den amerikanske liste over ’udbytte-aristokrater’ (på engelsk: Dividend Aristocrats). Det er udbytteaktiernes superliga, og den indeholder udelukkende selskaber, der har hævet udbyttet mindst 25 år i træk. Lige nu er der 53 selskaber på listen.
Billede

Af
Jørn Nielsen

Forhenværende redaktør på Aktionæren

Blandt langsigtede investorer er der mange, der har en forkærlighed for selskaber, der udbetaler høje udbytter – og gerne gør det vedvarende. Tanken bag er dels, at et selskab er nødt til at være veldrevet for vedvarende at kunne udbetale høje udbytter til aktionærerne. Og dels at man med høje udbytter er sikret et ’direkte aktieafkast’ i form af udbytte. Så betyder det mindre, at kursen bevæger sig lidt op og ned, mens man ejer aktien.

Superligaen for udbytteaktier findes i USA. De kaldes ’udbytte aristokrater’ – eller de bedste blandt de bedste udbytteaktier. For at blive optaget på listen over ’Dividend Aristocrats’ skal selskabet opfylde tre krav:

  • Selskabet skal være med i indekset S&P 500 – altså være blandt de 500 største selskaber i USA.
     
  • Selskabets aktie skal have en vis likviditet – altså handles ofte hver dag.
     
  • Selskabet skal mindst 25 år i træk have hævet udbyttet til aktionærerne.
     

Listen over selskaber, der lever op til kravene opdateres løbende. I 2018 er der foreløbig skiftet ud på tre pladser. Selskabet Becton-Dickinson røg ud af det fine selskab, mens tre nye er kommet til: Praxair, Roper Technologies og A.O. Smith Corporation.

Dermed er listen vokset til at indeholde 53 selskaber.

Aristokraterne giver et bedre afkast

Målt på afkast over de seneste ti år har ’udbytte aristokraterne’ klaret sig bedre end gennemsnittet for alle S&P 500-aktier. Mens de 500 aktier i indekset har leveret et gennemsnitligt afkast på 8,5 procent, har ’udbytte aristokraterne’ givet 12,1 procent, viser en opgørelse fra S&P (se tabel).

Billede

Næsten happy hour på udbyttet

En række af de selskaber, der er med i det fine selskab, har hævet udbyttet i langt flere år end de 25, der er minimumskravet. To tilfældigt udvalgte eksempler:

Pepsico, som ikke længere kun sælger sodavand, men også morgenmadsprodukter, har hævet udbyttet 45 år i træk og udbetaler nu et udbytte på 2,8 procent.

VF Corporation, som blandt andet står bag kendte tøjmærker som Wrangler, Lee, The North Face, Timberland, har hævet udbyttet 44 år i træk og udbetaler nu et udbytte på 2,3 procent, og udbyttet stiger ret kraftigt i disse år. I 2016 blev det hævet 13,6 procent.

Vil du læse mere om de 53 selskaber og indekset, kan du søge på ”Dividend Aristocrats” på nettet. Et par af de steder, hvor du kan læse mere om de enkelte selskaber, er:

 

Liste over de 53 ‘udbytte-aristocrater’

 

Ejendomme:

  • Federal Realty Investment Trust

Energi:

  • ExxonMobil
  • Chevron

Finans:

  • Aflac
  • Cincinnati Financial
  • Franklin Resources
  • S&P Global Inc
  • T. Rowe Price

Forbrug:

  • Archer Daniels Midland
  • Brown-Forman
  • Clorox
  • Colgate-Palmolive
  • Coca-Cola
  • Genuine Parts Company
  • Hormel Foods
  • Kimberly-Clark
  • Leggett & Platt
  • Lowe’s
  • McCormick & Company
  • McDonald’s
  • Pepsico
  • Proctor & Gamble
  • Sysco
  • Target
  • VF Corp
  • Wal-Mart
  • Walgreens Boots Alliance

Forsyning:

  • Consolidated Edison

Industri:

  • A.O. Smith (ny på listen)
  • Cintas
  • Dover
  • Emerson Electric
  • General Dynamics
  • Illinois Tool Works
  • Pentair
  • Roper (ny på listen)
  • Stanley Black & Decker
  • 3M Company
  • W.W. Grainger

Materialer:

  • Air Products
  • Ecolab
  • Nucor
  • PPG
  • Praxair (ny på listen)
  • Sherwin-Williams

Sundhed:

  • Abbott Laboratories
  • AbbVie
  • Becton, Dickinson and Company
  • Cardinal Health
  • Johnson & Johnson
  • Medtronic

Teknologi:

  • AT&T
  • Automatic Data Processing