Billede
Analyser
En helt anderledes metalaktie
Det er gratis at tilmelde sig Dansk Aktionærforenings nyhedsbrev, hvor du får aktietips hver uge.
Analysen har også været bragt i Aktionæren 7, 2024.
Det siges at forretninger, der solgte spader tjente flere penge end de fleste guldgravere i Klondike. På samme vis kan det måske være mere profitabelt at sælge udstyr og serviceydelser til mineindustrien frem for at drive et mineselskab. Det er netop, hvad danske FLSmidth forsøger. Rejsen har været lang med en langsom transition fra industrikonglomerat med fokus på cement for 20-25 år siden til en fokuseret leverandør til minebranchen fra 2025. Første skal den resterende cementforretning dog lige afhændes.
Efter solid indtjening i niveauet 25-30 koner per aktie i perioden 2006-2012 har indtjeningen skuffet lige siden. 2023 var ingen undtagelse med indtjening på blot 8,7 kroner per aktie. Ledelsen og markedet ser dog lyst på fremtiden og forventer indtjening på næsten 25 kroner per aktie allerede i 2025. Jeg vurderer, at strategien er helt rigtig, og jeg spår at indtjeningen vil overgå de gamle rekorder senest i 2027. Kursen toppede omkring 575 kroner i maj 2008, og er siden faldet 40 procent.
|
Børskode |
ISIN |
www. |
||
| Anbefaling KØB |
||||
Abonner på vores Youtube-kanal her:
Ansvarsfraskrivelse: Artikler, analyser, klummer eller interviews mm. i Aktionæren og på shareholders.dk kan ikke erstatte individuel rådgivning. Undersøg og vurder altid selv de investeringer, du overvejer, ud fra din investeringsstrategi, risikovilje og tidshorisont. Synspunkter og anbefalinger svarer ikke nødvendigvis til Dansk Aktionærforenings holdninger. Dansk Aktionærforening og skribenterne kan ikke påtage sig ansvaret for eventuelle tab, som du måtte pådrage dig ved at følge anbefalinger i Aktionæren.
