Disse aktier kan klare sig godt under Kamala Harris

Kom med til InvestorDagen i København - køb din billet her

Med præcis 7 uger til valgdagen for præsidentvalget i USA, kan meningsmålingerne i den kommende tid komme til at betyde mere og mere for udviklingen i kurserne på specifikke aktier og ETF'er.

Efter den seneste valgdebat lader det til, at Harris nu er favorit til at blive den nye præsident i USA, men for blot et par måneder siden, efter det første attentatforsøg mod Donald Trump, førte han stort i meningsmålingerne.

Der skal derfor ikke ske meget nyt i de kommende uger, før at billedet og meningsmålingerne ændre sig, og der er ingen tvivl om, at disse ændringer vil komme til at påvirke aktiemarkedet i de kommende uger.

Som det kan ses nedenfor, har Harris i øjeblikket en lille føring over Trump, og ender Kamala Harris med at vinde ”det hvide hus” på valgaftenen, kan dette betyde, at visse sektorer og aktier kan stå til at klare det godt i tiden op til valget og i ugerne efter valget.

Grundlæggende mener vi, at 5 sektorer kan komme det til at klare det godt, hvis Harris vinder yderligere frem i meningsmålingerne og ender med at vinde præsidentvalget. Grøn energi, sundhed, infrastruktur samt europæiske og kinesiske aktier generelt bør få medvind, hvis demokraterne vinder.

Især det grønne tema, hvor blandt andet aktier som Vestas, Ørsted og First Solar hører til, så vi gøre det rigtig godt efter den første valgdebat mellem Trump og Harris. Eftersom demokraterne generelt set har en mere positiv holdning vedr. statslig støtte til den grønne omstilling sammenlignet med republikanerne, er aktier i den grønne sektor i vores øjne, de der kan blive mest positivt påvirket af en demokratisk valgsejr.

Sektorer som sundhed og infrastruktur ser vi dog også som sektorer, der kan blive positivt påvirket af en demokratisk sejr.

Dette skyldes, at man generelt vil se mere statsligt forbrug på sundhed i form af demokraternes mærkesag omkring ”medicare” programmet. Desuden forventer vi ved en demokratisk sejr også en forlængelse eller udvidelse af ”inflation reduction act” (IRA), der giver skatterabatter til blandt andet investeringer i infrastruktur og især opbyggelsen af elnetværket i USA. Derfor vil visse infrastruktur- og forsyningsselskaber kunne komme til at klare det godt, hvis demokraterne ender med sejren.

Som vist i tabellen nedenfor, mener vi også at både europæiske og kinesiske aktier kan komme til at klare det relativt bedre sammenlignet med amerikanske aktier i tilfælde af en Harris sejr.

Da vi generelt ser Trump som mere konfrontatorisk og med en større tilbøjelighed til at indføre store økonomiske tariffer på import af ikke-amerikanske varer, bør en demokratisk sejr være relativt godt for virksomheder i både Europa og Kina, der har en stor del af deres omsætning i USA. Dette kunne f.eks. være hollandske ASML, franske LVMH eller de kinesiske teknologigiganter, Tencent, Alibaba og holdingselskabet, PDD Holdings, der står bag e-handelsvirksomheden, Temu.

Kom med til InvestorDagen i København - køb din billet her