Billede
Analyser
MTU Aero Engines: Teknologisk leder i coronamærket branche
Nogle selskaber er stort set umulige at udkonkurrere. Her får du en minianalyse af en ud af i alt ti selskaber med særlige konkurrencefordele, der kan være skjulte ved første øjekast.
Tyske MTU Aero Engines er en betydende spiller indenfor flymotorer og dele hertil. Mere end 30 procent af alle civile fly anvender MTUs teknologi. En flymotor er en vital del af ethvert fly, og ingen producenter eller kunder ønsker at gå på kompromis her. Det giver mulighed for en god og stabil indtjening.
MTU er imidlertid udfordret af den markante nedtur i luftfarten, skabt af corona. Sidste år faldt EPS 69 procent til 2,59 euro. I år forventer aktieanalytikerne i snit, at EPS stiger igen – med 114 procent til 5,53 euro. Alligevel vil der stadig være et stykke op til tidligere niveauer. Spørgsmålet er, hvor lang tid det vil tage at nå tilbage – og hvilken vækst der vil være derefter.
Læs minianalysen af Enbridge her.
En P/E på 37 ser meget anstrengt ud, men afspejler, at indtjeningen fortsat forventes at være underdrejet i år. EPS forventes at stige 58 procent over de næste to år, og med det bliver P/E reduceret til 24. Ikke desto mindre synes jeg, at aktien i dag er lidt rigeligt betalt, og ville være tryggere ved at købe til en lavere kurs.
Anbefaling: Afvent køb
Sektor
Industri
Børskode
XETRA: MTX
ISIN
DE000A0D9PT0
www.
mtu.de
